需求快速釋放，看好工程機械標的因?qū)?jīng)濟過度悲觀預期修復帶來的機會。建筑業(yè)直接間接合計占鋼材消費的70%左右，本周鋼材庫存繼續(xù)快速下行，需求快速釋放。盡管一季度挖機銷售6萬多臺，超預期同比增長48.4%，但因?qū)?jīng)濟普遍悲觀預期，工程機械相關(guān)標的表現(xiàn)較弱。我們判斷，下半年經(jīng)濟韌性將超預期，看好相關(guān)標的因?qū)?jīng)濟悲觀預期修復帶來的機會。

看好鋰電設備、半導體設備等新興成長裝備行業(yè)。為應對新能源車積分要求，國內(nèi)外主機廠將加大新車型推出力度，新能源車銷售高增長及單車裝機量提高，鋰電池需求將繼續(xù)大幅增加；供給端龍頭企業(yè)將因馬太效應市場份額增加，2019年后龍頭電芯企業(yè)設備供應商增長將超預期。另外，半導體國產(chǎn)化將為國產(chǎn)設備提供廣闊的市場空間。

核心推薦組合：三一重工、恒立液壓、艾迪精密、先導智能、精測電子、杰瑞股份、弘亞數(shù)控、杰克股份。